Investir no Brasil pode parecer complicado com tantas opções disponíveis, mas a poupança continua sendo o investimento mais popular entre os brasileiros. De acordo com a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima), mais de 60% dos investidores têm dinheiro na caderneta de poupança.
No entanto, quando se trata de rentabilidade, a poupança perde para outras opções, até mesmo para as mais conservadoras, como o Tesouro Selic. Este artigo explora qual investimento pode oferecer mais benefícios para os investidores.
Veja a seguir:
Segurança e Liquidez
Um dos principais motivos pelos quais a poupança é popular é a sensação de segurança que oferece. Os depósitos em poupança são garantidos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$250 mil por CPF e por instituição bancária, atuando como um seguro em caso de falência do banco. Por outro lado, o Tesouro Selic é garantido pelo Tesouro Nacional, tornando-se um dos investimentos mais seguros do país.
Em termos de liquidez, a poupança permite saques a qualquer momento, incluindo fins de semana, o que é um ponto positivo para aqueles que necessitam de acesso imediato aos seus fundos. O Tesouro Selic, entretanto, só permite resgates em horário comercial.
Os pedidos feitos entre 9h30 e 13h são processados no mesmo dia, enquanto os realizados após as 13h são processados no próximo dia útil. Apesar dessa pequena diferença, ambos os investimentos oferecem alta liquidez.
Impostos e Rentabilidade
A poupança tem a vantagem de ser isenta de imposto de renda, o que a torna atraente para muitos investidores. Já os investimentos no Tesouro Direto, como o Tesouro Selic, são tributáveis conforme a tabela regressiva. A alíquota começa em 22,5% para resgates feitos em menos de seis meses e diminui gradualmente até 15% para investimentos com mais de dois anos.
Quanto à rentabilidade, a poupança e o Tesouro Selic seguem regras diferentes. O Tesouro Selic rende a taxa Selic mais uma pequena taxa prefixada, garantindo um retorno constante se o investimento for mantido até o vencimento.
Já a poupança tem sua rentabilidade atrelada à Selic: quando esta está abaixo de 8,5% ao ano, a poupança paga 70% da Selic mais a Taxa Referencial (TR). Com a Selic acima de 8,5% ao ano, a poupança paga uma taxa fixa de 0,5% ao mês, mais a TR.
Simulação de Rentabilidade do investimento
Para ilustrar as diferenças de rentabilidade, considere uma aplicação inicial de R$1 mil. No cenário atual, com a Selic acima de 8,5% ao ano, a simulação mostra que:
- Investindo R$1 mil no Tesouro Selic com vencimento em 01/03/2027, o valor líquido seria de R$1.225,27.
- Para um vencimento em 01/03/2029, o valor líquido seria de R$1.435,98.
- Na poupança, com vencimento em 28/05/2029, o valor seria de R$1.421,07.
Mesmo com a cobrança de imposto de renda, o Tesouro Selic oferece um retorno ligeiramente superior à poupança. Assim, para quem busca maior rentabilidade e está disposto a lidar com a tributação, o Tesouro Selic se mostra uma opção mais vantajosa.