Crédito, inadimplência e fraudes: panorama econômico e desafios do comércio eletrônico

Demanda por crédito em alta, mas com sinais de desaceleração

O volume de solicitações de crédito pelas empresas registrou um crescimento acumulado de 9,8% no ano, embora a variação mensal tenha recuado 4,5%. Entre os consumidores, a demanda subiu ainda mais, atingindo 14,0% no acumulado, com queda mensal de 0,4%. Esses números indicam um impulso nas necessidades de financiamento, mas também apontam para um esfriamento recente no ritmo de contratação.

Recuperação de crédito ainda distante do ideal

As taxas médias de recuperação de crédito permanecem baixas. No setor empresarial, a taxa média anual foi de 38,7%, ligeiramente acima da marca mensal de 37,2%. Para os consumidores, a situação é ainda mais crítica, com recuperação média anual de 57,2% e mensal de 53,7%. Esses indicadores revelam que grande parte dos créditos concedidos ainda não está sendo quitada.

Inadimplência atinge quase metade da população adulta

O percentual de adultos inadimplentes chegou a 49,7%, refletindo um cenário de risco elevado para credores. Entre as micro e pequenas empresas (MPEs), a variação anual da inadimplência foi de 24,5%, enquanto nas grandes empresas foi de 23,6%. No mês corrente, os valores contabilizados de inadimplência totalizaram 81,3 milhões de reais.

Fraudes em ascensão: mais de R$ 10,8 bilhões em tentativas no ano

Os esforços de criminosos digitais geraram tentativas de fraude que somam R$ 10,89 milhões ao longo do ano, com R$ 1,02 milhão no último mês. Esse aumento pressiona o comércio eletrônico a intensificar mecanismos de prevenção.

Cartões, empréstimos e consignados: perfil de pagamento com cadastro positivo

O ticket médio das transações com cartão de crédito, quando registrado no cadastro positivo, chegou a R$ 1.344,48, com taxa de pontualidade de 78,6%. Em empréstimos pessoais, o ticket médio foi de R$ 391,16 e a pontualidade atingiu 82,9%. Veículos registraram ticket médio de R$ 1.373,95 e pontualidade de 81,6%. Já o crédito consignado mostrou ticket médio de R$ 272,05 e alta pontualidade de 93,4%.

Comércio em retração e processos judiciais em alta

A atividade do comércio apresentou queda acumulada de -0,6% no ano, com retração mensal de -0,7%. No mesmo período, foram registradas 698 falências requeridas e 686 processos correspondentes. A recuperação judicial foi ainda mais frequente, com 2.466 CNPJs envolvidos e 977 processos ajuizados.

Estratégias antifraude ganham destaque no e‑commerce

Com o aumento das tentativas de fraude, lojas virtuais têm adotado tecnologias de análise comportamental, machine learning e inteligência artificial para avaliar o risco de cada transação em tempo real. A integração desses sistemas permite bloquear rapidamente operações suspeitas, reduzir custos com chargebacks e melhorar a experiência do cliente ao acelerar a aprovação de compras legítimas.

Equilíbrio entre segurança e usabilidade

Especialistas alertam para a necessidade de combinar medidas rigorosas de segurança — como certificados SSL, autenticação reforçada e monitoramento constante — com processos que não afastem consumidores. Transparência nas solicitações de verificação, apoio ágil ao cliente e treinamento contínuo das equipes são fundamentais para manter a confiança e evitar perdas financeiras.

Indicadores como ferramenta de gestão

Empresas que acompanham métricas de fraudes, chargebacks, recusas e aprovações manuais conseguem ajustar rapidamente suas políticas e otimizar o controle de risco. Relatórios periódicos, checklists de verificação e revisões de políticas de prevenção são recomendados para garantir que o comércio eletrônico permaneça resiliente diante de novos ataques.

Perspectivas para o próximo semestre

O cenário aponta para uma continuidade da pressão sobre credores, com demanda de crédito ainda robusta, porém acompanhada de alta inadimplência e crescente atividade fraudulenta. O setor de comércio eletrônico deverá intensificar investimentos em tecnologia de prevenção e em processos de análise de risco, buscando equilibrar a proteção contra perdas e a manutenção de uma jornada de compra fluida.